Эксперт из Волгограда: зарабатывать на вкладах больше не выйдет

Доходность краткосрочных вкладов в Волгограде за два месяца резко снизилась. Банки уже предлагают менее 15% годовых, а к апрелю ставки могут упасть ещё сильнее. Доктор экономических наук Игорь Бельских объяснил, как сохранить сбережения в этих условиях.

«Большинство банков предлагает сейчас 14,5-14,6% по вкладам на 2-4 месяца — это крайне мало, — говорит Игорь Бельских. — В апреле будет очередное понижение ключевой ставки, доходность вкладов упадёт вообще до 12%-13%. Зарабатывать на вкладах больше не получится».

Эксперт связал эту тенденцию с политикой Центробанка по снижению ключевой ставки, на которую влияют инфляция и дефицит бюджета.

«Официальная инфляция пока у нас держится на уровне 6-7% — это не так много, хотя ожидаемая инфляция у наших домашних хозяйств выше этих значений, — отметил Бельских. — Главной проблемой нашей экономики остаётся дефицит бюджета. Государство пытается его восполнить за счёт долгов, а низкая ставка делает такие займы выгоднее».

Снижение ключевой ставки также повышает доступность кредитов для населения и бизнеса. «Доходность вкладов падает из-за снижения ключевой ставки, зато происходит и обратный процесс — снижается процент по кредитам, что делает их более доступными и привлекательными», — считает экономист.

В качестве альтернативы вкладам Бельских предлагает обратить внимание на облигации. «Если раньше, ещё в прошлом году, хорошим «денежным костылём были» краткосрочные вклады, то сейчас пришло время доходных облигаций», — заявил он.

Облигации федерального займа (ОФЗ) предлагают доходность около 14%, но с учётом возможного роста стоимости облигаций к концу года общая доходность может достичь 16-19%. «Даже с вычетом подоходного налога у нас останется 16—17%, что, конечно, лучше, чем 14% по вкладу», — пояснил профессор.

Корпоративные облигации, по словам эксперта, более рискованны, но и более доходны. «Есть облигации с доходностью до 25% и выше. Мы покупаем облигации, к примеру, по 20% годовой доходности, они вырастут ещё процентов на 5—6% — это пока один из самых выгодных вариантов, который позволит до 2027–2029 годов сохранить высокую доходность на капитал», — уверен Бельских.

Экономист критически отозвался о рекомендациях финансовых советников, которые часто продвигают ОФЗ в интересах государства. «Инвесткомпании, брокеры, советники — все они дают рекомендации по управлению финансами, но зачастую ожидания вкладчиков и владельцев капитала не оправдываются», — сказал он.

Чтобы избежать потерь, Бельских советует населению самостоятельно изучать облигационный рынок. Для начала он рекомендует распределить средства: 95% оставить на вкладах, а 5% вложить в облигации, например, ОФЗ или бумаги компаний с рейтингом ААА, таких как Газпром или Сбербанк. «Это поможет человеку получить доход, а во-вторых, почувствовать себя увереннее на рынке», — заключил эксперт.